金融圈大瓜！平安基金“赎回优惠”暗藏玄机



 

　　来源：Y趣理说

　　上演一场“精致利己”的操作？平安基金这波“赎回费率优惠”，看懂的都沉默了

　　根据7月31日公告，平安惠享纯债债券型基金突然推出了一项“赎回费率优惠”活动。

　　乍一听，像给投资者降低成本的“福利”好事？

　　但结合基金份额持有结构和过往数据发现，这波操作压根不是给普通基民准备的，这更像是为某类“大户”精心设计的一场撤退通道，并暴露出平安基金对中小投资者利益的漠视。

　　优惠窗口开的时间刚刚好，精准掩护大资金撤离的节奏。

　　根据公告内容，本次费率调整主要集中在A类份额赎回费率：

　　持有7天至1年的，从原本的0.10%直降至0.025%；

　　持有1至2年的，从0.05%降至0.0125%；

　　且赎回费计入基金资产比例从25%提升至100%。

　　看起来挺“慷慨”，但问题出在“降得太精准”，准覆盖了某机构投资者的持仓周期。

　　根据基金二季报数据：该基金的一家机构投资者在二季度已赎回了2.63亿份，占其原始持仓7.97亿份的三分之一以上。剩下的5.34亿份呢？现在也正好就是这波优惠的最大覆盖面。

　　普惠式让利？这很明显是为机构量身定做的“低成本撤退方案”，而非给普通基民“减负”的贴心服务。

　　从公募基金“普惠理财”的本质来看，这种对大资金的“特别照顾”，却难免让小投资者心里不是滋味。

　　看似“持有人共同福利”，结果只是“大资金的后门”。

　　这事也让大家重新把目光投向了平安基金这家公司。

　　平安基金成立于2011年，背靠平安信托等大股东，目前管理总规模超过6500亿元，在基金公司中排名第19位。

　　但Wind数据显示，其中货币基金占比高达4037亿元，占总规模的61%以上，是一家典型的“靠货基撑起规模”的公募机构。

　　早在此前，该公司就被诟病迷你基金扎堆、产品设计同质化严重、权益投研不成体系。多数权益类产品规模低、业绩平平，在激烈的主动管理市场中始终难以出头。

　　甚至有业内人士调侃，“平安基金如果哪天不靠货基，管理规模可能要被腰斩”。这虽是玩笑，却也道出了结构性问题的尴尬。